Российский рынок финансовых продуктов и услуг развивается быстрыми темпами. Количество ПИФов постоянно растет. По данным Investfunds.ru, прирост с начала года составил 48%, добавился 191 фонд и их общее число на сегодняшний день равно 586. Динамика свидетельствует о становлении в России высокоразвитого фондового рынка, пишет "Независимая газета" .

"Следствие роста числа фондов - увеличение предложения финансовых продуктов", - убежден начальник клиентского отдела УК "Метрополь" Фарид Юнисов. По его словам, чем больше будет паевых фондов - тем более высокоразвитым и стабильным будет российский фондовый рынок. Для сравнения, в США существует 8000 паевых фондов (они называются "взаимные фонды").

Сегодня объекты инвестирования ПИФов разнообразны: акции, облигации, недвижимость, денежный рынок. Часть фондов занимаются смешанными инвестициями, часть - венчурными, часть строят стратегию на основе того или иного индекса и т.д.

Как частному инвестору сориентироваться в таком разнообразии стратегий? "Теоретически нет разницы, к какому типу фондов принадлежит ПИФ. Весь спектр вариантов ПИФов можно вписать в легкую схему соотношения доходность - риск", - считает менеджер проектов УК "Солид Менеджмент" Андрей Федоров. Например, в этой управляющей компании недавно появился ЗПИФ "Солид-Земельный". По словам Андрея Федорова, он позволяет ощутимо снизить инвестиционные риски за счет вложения в высоконадежный актив - землю, а точнее, в земельные массивы Московской области. Минимальная сумма инвестиций - 100 тыс. руб. "Это вложение подойдет для тех, кто не торопится получить прибыль в короткие сроки и осознает тенденции роста цен на земельные активы. Нетрудно подсчитать, сколько заработает инвестор, получая в качестве дивидендов 14-16% годовых и от роста стоимости земли порядка 30% ежегодно", - уточняет он.

По словам вице-президента УК "Тройка Диалог" Андрея Звездочкина, рекомендации для частных инвесторов зависят от многих факторов. В первую очередь необходимо учитывать, какие цели ставит перед собой клиент, а также как он относится к риску. Например, УК "Тройка Диалог" на сегодняшний день предлагает паи 10 фондов - от фонда акций до фонда недвижимости. "Если инвестор готов рисковать, то ему подойдут фонды акций. Если речь идет о более осторожном и консервативном инвесторе, то лучше начать работать с фондами облигаций или смешанными фондами акций и облигаций", - советует он.

Так что самым осторожным инвесторам лучше приобретать паи открытых фондов облигаций. Эти фонды не менее половины средств вкладывают в наиболее надежные, а потому низкодоходные инструменты - государственные и корпоративные облигации. Однако по итогам 10 месяцев эти фонды принесли своим вкладчикам незначительные дивиденды. Лидером в этой категории, по данным пишет Investfunds.ru стал фонд "Северо-западный - Фонд облигаций", принесший прибыль 15,18%.

Для менее консервативных игроков подходит стратегия инвестирования смешанных фондов, вкладывающих деньги как в акции, так и в облигации. По итогам 10 месяцев этого года из 65 смешанных фондов всего один ушел в минус. А лидером стал фонд "Максвелл Капитал" (УК "Максвелл Эссет Менеджмент"), заработавший для своих пайщиков 47,82% прибыли. Самый рисковый способ вложения - покупка паев в фондах акций. Котировки этих ценных бумаг являются самыми волатильными, зато показывают обычно самую высокую доходность по сравнению с облигационными и смешанными фондами.

По итогам 10 месяцев года первые места в рейтинге самых доходных открытых ПИФов занимают именно фонды акций. Наибольший прирост стоимости пая (58,21%) был у фонда "Универ - фонд акций" (УК "Универ"). На втором месте фонд "Агана-Экстрим" (УК "Агана"), доходность которого с начала года составила 56,03%. Что же касается индексных фондов, то здесь наивысшую доходность показал фонд "Солид - Индекс ММВБ" (УК "Солид Менеджмент"), который за 10 месяцев заработал для своих пайщиков с начала года 47,12% прибыли. Впрочем, для новичка важно не только определиться с инвестпрограммой, но и решить, на какой срок он готов вложить свои средства, на какую сумму намерен затем вносить дополнительные взносы. Не стоит забывать, что ПИФы рассчитаны на длинные инвестиции - от года и выше. И еще, многое зависит от того, насколько правильно выбрано время для приобретения и продажи доли в фонде - нужно правильно "поймать" точки роста и падения ры

Ссылки по теме:

Каталог NEWSru.com:
Информационные интернет-ресурсы

Досье NEWSru.com:
Экономика // Деньги // Инвестиции