Reuters

Хедж-фонды, использующие программы для прогноза фьючерсных цен, в прошлом году понесли рекордные за последние двадцать лет потери из-за неверных расчетов, сообщает РБК daily.

Компьютерные прогнозы оказались ошибочными для рынков акций, облигаций и сырья. В среднем потери компаний этих секторов в 2009 году составили 4,7%, согласно данным сводного индекса 50 крупнейших фондов от BarclayHedge. Это самые большие убытки с 1987 года — начала статистических подсчетов.

Особенно тяжелым для управляющих выдался декабрь. Фонд владельца бейсбольной команды Boston Red Sox Джона Генри при поддержке программы JWH GlobalAnalytics потерял в этом месяце 11% — наихудший показатель компании за последние полтора года.

Особо сильную головную боль доставили казначейские облигации, которые выросли после неожиданного отчета Министерства труда США о ноябрьском снижении безработицы.

Программа Man AHL Diversified, которая управляет половиной средств фондов Man Group (22 млрд долларов), доторговалась до 16,9% убытков в прошлом году, подсчитал Bloomberg.

Менеджеры хедж-фондов, торгующих фьючерсами, являются сторонниками технического анализа и в основном используют специальное программное обеспечение для определения цены. Сейчас компьютерные системы производят около 60% всех торговых операций. В случае же резкого изменения конъюнктуры использующие роботов компании могут понести убытки. Более того, программа, в алгоритм в которой не заложено определенное событие, своими действиями может только усугубить потери.

Тем не менее инвесторы советуют не брезговать специальными программами, так как они начинают приносить дивиденды, когда рынок обретает устойчивое направление движения. Например, "провинившаяся" в прошлом году система Man AHL Diversified за первую неделю января принесла своим фондам 3,5% прибыли.